November 16th, 2012

Как происходит финансирование проектов в Сингапуре венчурными капиталистами

На сегодняшний день венчурный капитал в Сингапуре в сравнении с Европой и США относительно небольшая и новая индустрия. Несмотря на это, правительство юрисдикции принимает активную роль с целью привлечения иностранных организаций венчурного капитала для настройки региональной базы в стране. Сейчас имеется более 100 компаний венчурного капитала.

Венчурные капиталисты обеспечивают финансирование сингапурских стартапов, а также их сопровождение. Многие предприниматели обращаются к ним для получения профессиональных управленческих навыков, оценки ведения бизнеса и финансирования. Отметим тот факт, что большая часть компаний венчурного капитала в Сингапуре сосредотачивают свое внимание на финансировании расширения именно поздней стадии (английское название - “late-stage expansion financing”), а также инвестируют денежные средства в стартапы на поздней стадии или же зрелые компании, но никак не финансирование проектов в Сингапуре на начальных стадиях. Это обусловлено тем, что венчурные капиталисты предпочитают инвестировать средства в компании, приносящие прибыль, а не в потенциально выгодный стартап. Но все же, некоторые компании все-таки финансируют новые проекты на ранних стадиях.

На сегодняшний день в Сингапуре представлены различные формы венчурного капитала – от независимых партнерств с ограниченной ответственностью компаний венчурного капитала до субсидирующих компаний венчурного капитала. За счет налоговых стимулов и выгодных условий государственной политики, которые предоставляет оффшор Сингапур, большая часть крупных компаний, высокообеспеченных физических лиц, советов правительства имеют фонды венчурного капитала стартапов.

Венчурные капиталисты предпочитают финансирование компаний в Сингапуре сфер обслуживания, высокотехнологичной промышленности и производства. За последние годы большая часть инвестиций венчурного капитала направлялась в высокодоходные области: медицина, биотехнология, генная инженерия и прочие.

Некоторые факты про венчурные капиталы:

  1. В среднем в одну компанию инвестирую средства 4-5 раз.
  2. Срок инвестиции венчурного капитала – 2-5 лет.
  3. Привилегированными объектами являются компании, которые, по мнению венчурных капиталистов, могут превратиться в многомиллионные фирмы.
  4. Ожидается возврат инвестиции на уровне от 25% до 30% за каждый год инвестиций.

Признаки стартапа, на которые обращают внимание венчурные капиталисты при инвестировании капитала:

  • Бизнес-идея должна быть блестящей и иметь конкурентное превосходство.
  • Высококвалифицированный и профессиональный состав компании. Также оценивается роль каждого члена команды в осуществлении задуманного, компетентность команды в целом, технические навыки каждого члена команды и прочее.
  • Уникальность и новшество предлагаемой бизнес-модели.
  • Выгоды бизнес-плана или бизнес-идеи.
  • Экономические выгоды.

Венчурные капиталисты оценивают:

  1. Основные цели, установленные для ведения бизнеса.
  2. Размер капитала, необходимого для достижения основных целей.
  3. Понимание командой конкуренции и текущего рынка.

Венчурных капиталистов не интересует:

  • знание долгосрочных финансовых проектирований,
  • нереалистичные требования к росту компании и приобретению большой базы клиентов за краткий или долгий срок.

Эти пункты можно объединить, и получается, что их не интересуют компании, ищущие самостоятельно финансирование без какого-либо руководства венчурными капиталистами на основании принципа невмешательства.

promo offshore_wealth june 7, 2013 10:20 2
Buy for 10 tokens
В статьях публикуемых на блоге Offshorewealth.info мы так часто рассказываем о насущной необходимости иметь второй паспорт и о возможностях приобретения такового, что без сомнения многие из наших читателей уже задались вопросом : «Паспорт какой страны мира самый лучший?» Те люди,…

Преобразование компании в акционерное общество в Сингапуре: основные понятия и принципы

На преобразование компании в акционерное общество в Сингапуре предприятия могут решиться по ряду причин. Сюда можно отнести желание привлечь дополнительный капитал, поднять статус компании и улучшить ее финансовое положение, либо увеличить осведомленно общественности о деятельности предприятия, а также повысить интерес со стороны общественности к продуктам компании.

К сожалению, не все существующие частные компании могут стать публичными предприятиями, прошедшими листинг. Чаще всего публичное размещение акций в Сингапуре осуществляется стабильными компаниями, имеющими длинную историю деятельности и в большинстве случаев доминирующие в своем секторе рынка, а также обладающие существенной способностью к росту. Иными словами, такие компании «на слуху» у общественности.

Листинг в случае с фондовыми биржами подразумевает под собой внесение акций предприятия в список акций, которые котируются на бирже, для получения допуска к торгам на бирже только прошедших экспертную проверку акций.

Преобразование компании в акционерное общество в Сингапуре может происходить по двум схемам: добровольное или принудительное размещение.

Добровольное размещение акций в Сингапуре подразумевает принятие решения акционерами компании о выпуске акций на публичное размещение. Данный процесс называется первичным публичным размещением или IPO.

Под принудительным размещением подразумевается объявление регистратора компании о прекращении существования компании в форме частной компании в случае не удовлетворения критериям признания частной компанией с ограниченной ответственностью. После этого деятельность предприятия оффшор Сингапур регулирует законодательными актами, применяемыми к публичным организациям.

Если частная компания избрала добровольное размещение акций в Сингапуре, то после принятия решения о публичном размещении нужно четко следовать утвержденной законодательно процедуре по преобразования компании из фирмы с ограниченной ответственностью в общественную фирму. В основном весь процесс основан на подготовке регистрационных и иных соответствующих документов.

Для получения статуса публичности необходимо:

  1. Пройти дью дилидженс. Этот шаг подразумевает анализ и оценку компании, которые осуществляются чаще всего специализированной бухгалтерской фирмой. Дью дилидженс представляет собой фонд. На нем базируются все данные, раскрытые общественности. После оценки компании происходит выпуск соответствующего количества акций.
  2. Пройти первое публичное представление. На этом этапе оффшорная компания в Сингапуре предлагает общественности приобрести акции предприятия. На языке брокеров данный процесс называется «подписанием» IPO. Подписание представляет собой процедуру, при выполнении которой гарант размещения акций влечет за собой новый выпуск акций в форме предложений. Подписание IPO брокерами означает что, ими будет выполнено продвижение и продажа всех акций, которые предлагает компания. Компанией же после получения листинга осуществляется выплата гаранту размещения определенной комиссии за каждую реализованную акцию.
  3. Получить листинг. Как получить листинг в Сингапуре? Эмитентом инициируется процесс листинга путем назначения сингапурского финансового учреждения/членской компании SGX/инвестиционного банка или иного подобного учреждения в качестве спонсора и ведущего управляющего эмитента. Помимо управления запуском IPO в обязанности управляющего также входит представление заявления о листинге и кооперирование с SGX по всем возникающим вопросам, которые стали результатом заявления на листинг.